Muster-Blogpost zur Produkt-Erprobung – die Tier-Buttons oben zeigen, was in Gratis/Premium/Premium+ jeweils sichtbar wäre. Der Rechner unten ist zu Testzwecken offen, in der Live-Version wäre er Teil von Stufe 2.
NVDA
NVIDIA Corporation2-Phasen-DCF (CAPM-WACC)
Bruttomarge ~75% (>60%) → reiner DCF-Fokus. WACC 14,5% via CAPM (Beta 2,215 treibt den Diskontsatz deutlich nach oben). Graham-Dodd nur als Sanity-Check: 247,77 $, stark wachstumssensitiv.
Setup-Logik & CRV
Setup-Logik
Intakter Aufwärtstrend über alle drei Zeithorizonte (Daily, Weekly-mittel, Weekly-lang) – kein Konter-Trend-Signal auf keinem Horizont, ein seltener, sauber ausgerichteter Fall. Kurs testet aktuell die Zone um das 23,6%-Fibonacci-Retracement (219,21 $) nach der Rally von 164,08 $ auf 236,26 $ – bislang eine flache, gesunde Korrektur, RSI(14) neutral bei 59,2, kein Überkauft-Extrem.
CRV & Risiko-Check
Bei Entry nahe aktuellem Kurs und Stop unter der 38,2%-Fibonacci-Zone/SMA50 ergibt sich bis zum ersten Kursziel (Mai-Hoch) ein CRV von rund 1,2, bis zur 127,2%-Extension von rund 2,5 – siehe Handelsmarken unten.
Handelsmarken
Stop unter der 38,2%-Fibonacci-Zone/SMA50 (Invalidierung der kurzfristigen Aufwärtstrend-These), TP1 am Mai-Hoch (236,26 $), TP2 an der 127,2%-Fibonacci-Extension (255,9 $).
Kontext-Check (Makro)
10-Jahres-Treasury-Rendite 4,65%, US-Marktrisikoprämie 4,46% – ein moderates, nicht restriktives Zinsumfeld für Wachstumswerte. Der VIX notiert nahe seinem 1-Jahres-Tief (15,37) – insgesamt ein risikofreundliches Marktumfeld, das hohe Wachstumsbewertungen wie bei NVDA eher stützt als belastet.
Wichtigster Termin: Earnings am 26.08.2026 (Konsens EPS 2,08 $, Umsatz 91,9 Mrd. $) – bei der aktuellen Bewertungsspannung würde ein Miss deutlich empfindlicher wirken als bei einem günstiger bewerteten Titel.
Der Devil's Advocate
STUFE 1"Wer hier auf ewiges Wachstum setzt, ignoriert, dass selbst das optimistischste Szenario den aktuellen Kurs nicht rechtfertigt."
Beim hier verwendeten CAPM-WACC von 14,5% rechtfertigt selbst das Bull-Szenario (157,42 $) den aktuellen Kurs (218,75 $) nicht. Rechnerisch wären ~44% nachhaltiges 5-Jahres-FCF-Wachstum nötig, um den Kurs zu erklären – deutlich über der Bull-Annahme von 35%.
Bei WACC 11% statt 14,5% läge das Bull-Szenario bereits bei 254,55 $, oberhalb des aktuellen Kurses. Der hohe Beta-Wert (2,215) treibt den CAPM-WACC deutlich nach oben – ob der Markt tatsächlich mit einem so hohen Diskontsatz rechnet, ist fraglich, aber genau daran hängt die gesamte Bewertungsfrage.
Der Kurs steht im 92,9-Perzentil der gesamten Kurshistorie seit 1999 – technisch nahe am oberen Ende der eigenen Range, während die Bewertung auf EV/EBITDA-Basis historisch günstig wirkt. Diese Spannung lässt wenig Sicherheitsmarge vor dem nächsten Katalysator (Earnings 26.08.2026).
Interaktiver DCF-Rechner
STUFE 2Phasen-Audit & Barwert (PV)
| Jahr | Projizierter FCF | Abzinsfaktor | Barwert / PV |
|---|
Basis: TTM-FCF 119,1 Mrd. $, Nettoliquidität nahe null, ca. 24,23 Mrd. Aktien. Bull-/Base-/Bär-Szenarien der Vollanalyse: 67,42 $ / 103,31 $ / 157,42 $ – dieser Rechner rundet auf Basis der obigen Annahmen leicht ab, bleibt aber im selben Bild.
| Marktkap. | 5,30 Bio. $ |
| KGV (trailing) | 33,3 |
| EV/EBITDA | 31,4 |
| Umsatzwachstum YoY | +65,5% |
| Bruttomarge | ~75% |
| Analysten-Rating | Buy |
| Kursziel-Median | 300 $ |
RSI über 70 zeigt bei NVDA über 27,5 Jahre Historie eine positive Kante statt der Lehrbuch-Warnung – 20 Tage später im Schnitt +5,0% (vs. +3,9% Baseline), Trefferquote 64%. Bei diesem stark trendenden Wachstumstitel bedeutete "überkauft" historisch eher Fortsetzung als Umkehr.